24年に市況は反発｢半導体マネー｣に沸く世界の今 インドまで参入､官民入り乱れた投資合戦に

市況もようやく上向きつつある。半導体市場は「シリコンサイクル」と呼ばれる好不況の波を繰り返しながら成長してきた。直近の好況の波は2020年のコロナ禍によるPC・スマホなどデジタル機器の特需によって起こり、世界半導体市場統計によれば2021年は前年比26％増と急激な伸びを記録した。だが2022年の後半以降は特需の反動で急失速。以降、冬の時期が続いてきたが、今年の初めにはすでに底を打った。

前年同月比では依然として10〜20％減の水準ではあるものの、前月比では今年5月以降2〜4％の回復が続いている。やがて装置や材料を含め業界全体が上向いてくるだろう。前述のように、2024年から2025年にかけては世界中で新工場の稼働も始まる。

生成AIブームが援軍に

さらにそこに、「ChatGPT」をきっかけにした生成AIブームという援軍も現れている。急拡大する膨大な計算処理に対応するため、GPU（画像処理装置）の需要が爆発。GPU市場で圧倒的な米エヌビディアの直近の四半期決算は、前年同期比で売上高が2倍、純利益は9倍という強烈なものだった。米グーグルや米アマゾンなどは専用のAI半導体の開発にも力を入れる。2024年以降の需要の押し上げ要因になりそうだ。

2024年の市場は2022年の水準まで戻るという見方が強い。そのため装置や材料メーカー各社は足元の市況には目もくれず、次のピークに向けて設備投資に邁進している。熱狂は、まだ止まらない。