多くの投資信託を持っていると、「使いながら運用する」際に、「どの投資信託から売却すればいいのか」という新たな迷いを生むことになりかねないのです。
バランス型投資信託への乗り換えの落とし穴
リスク軽減策には、他の方法もあります。株式や債券など多様な資産クラスに投資する「バランス型投資信託」を活用することです。
多くの投資信託を使って分散投資を行う代わりに、バランス型投資信託1本に集約できれば、先ほど懸念した「どの投資信託から売却すればいいのか迷う」といったことは起きません。
さらに、バランス型投資信託の場合、ポートフォリオのバランスが崩れても、自動でリバランスしてくれるというメリットもあります。
バランス型投資信託の中には、決められた年に向けてポートフォリオのリスク性資産比率を自動的に引き下げる「ターゲット・デート・ファンド」もあり、このようなタイプの投資信託であれば、退職後のリスクコントロールも簡単です。
ただし、退職時点でバランス型投資信託やターゲット・デート・ファンドに乗り換える場合、その時点で出ている運用益に対して税金がかかることには注意が必要です。
たとえば、700万円の投資信託の投資元本が280万円、運用益が420万円だったとします。他の投資信託に乗り換える場合は一括売却することになりますが、その際には運用益420万円に税金が20.315％かかり、85万3230円の税金を支払うことになります。
すると、バランス型投資信託やターゲット・デート・ファンドに再投資できる金額は614万6770円となってしまいます。投資元本が小さくなれば、その後の投資効率が下がってしまいますから、このような一括売却にはデメリットも大きいのです。
このように具体的に考えてみると、運用益が非課税となる確定拠出年金やNISAを現役時代から有効活用しておくことの重要性が、より強く感じられることでしょう。
