エヌビディア超絶好決算が示唆する｢AIバブル｣ 大手から新興企業までを巻き込んだチップ争奪

エヌビディアの好調な業績は、パソコンやデータセンター用サーバーの需要が低迷している同業他社とは対照的である。インテルは7月下旬、第2四半期の売上高が15％減少したと発表したが、この結果はウォール街の予想を上回った。AMDの同期間の売上高は18％減少している。

一部のアナリストは、エヌビディアのチップやそれを使ったシステムなど、AIに特化したハードウェアへの支出が、他のデータセンターインフラへの支出から資金を引き離していると考えている。市場調査会社IDCは、クラウドサービスがAI用サーバーシステムへの支出を今後5年間で68％増加させると予測している。

調査会社オムディアによると、グーグル、アマゾン、メタ、IBMなどもAIチップを製造しているが、今日、エヌビディアはAIチップの売り上げの70％以上を占め、生成系AIモデルの学習においてさらに大きな地位を占めている。

人気の新製品は2024年まで不足続く見通し

特に、9月に出荷が始まったエヌビディア製のAI用途向け新GPU「H100」の需要が好調だ。このチップは高度な製造工程で製造され、GPUと特殊なメモリーチップを組み合わせた同様に高度なパッケージングを必要とする。

エヌビディアがH100の納入を増やすことができるのは、GPUの製造だけでなくパッケージングも担当する台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー（TSMC）の行動に大きく関係している。

業界幹部は、H100の不足は2024年まで続くと予想しており、新しいGPUを利用したコンピューティング・サービスの販売を希望するAIスタートアップやクラウドサービスにとっては問題となる。

フアンCEOは、TSMCのパッケージング能力を補うために他社とも協力するなど、より多くのチップを市場に投入するために生産パートナーと熱心に取り組んでいると述べた。「今年と来年は供給が大幅に増えるだろう」。

（執筆：Don Clark記者）

（C)2023 The New York Times