脆弱さ露呈、高まる国債の「テールリスク」
市場動向を読む（債券・金利）

日本国債の金利が5月に異例の急上昇を見せ、市場参加者の間で不安と注目が集まっています。米国金利にリンクした動きと思われがちですが、その規模や市場構造の変質、リスクの高まりには過去にない要素が潜んでいます。果たして日本国債市場で何が起きているのでしょうか。（このリード文はAIが作成しました）