ヘッジファンドと資産運用会社､米国債で対立 弱気派のヘッジFに対し資産運用会社は最悪期脱出

ヘッジファンドは米国債についての弱気を維持しているが､資産運用会社は世界的な債券売りの最悪期は過ぎたとの見方を強めている。

米商品先物取引委員会（CFTC）の調整後データによると､ヘッジファンドは先週､米国債のショートポジションを2020年10月以来の水準に積み上げた。一方､年金基金や保険会社､投資信託などの資産運用会社のロングポジションは20年4月以来の高水準となっていた。

  

アセット･マネジメント･ワンは､米国債は過小評価されており債券市場の最悪期は過ぎたとの見方を示した。

JPモルガン･アセット･マネジメントとモルガン･スタンレーも米国債売りの最悪期は過ぎたとみている。両社は最近､債券市場はインフレ対策で必要な利上げを既に織り込んだと指摘していた。

原題：

Hedge Funds Clash With Asset Managers on How to Trade Treasuries（抜粋）

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著者：Ruth Carson､Masaki Kondo