FIRE成功者が伝授｢50代から老後資金増やせる｣術 安定したリターンを狙える｢オールシーズンズ戦略｣

では、低いリスクで細長くリターンを得たい50代からのお手本となるオールシーズンズ戦略とはどのようなものなのでしょうか。

オールシーズンズ戦略の特徴として挙げられるのは、そもそも資金額が少ない個人投資家向けの戦略で下落局面に強く、リターンも高いポートフォリオです。

ダリオ氏が率いるブリッジウォーター社では、どのような経済環境下でも安定的な収益を上げる「オールウェザー戦略」というものを提唱・実践しています。

ただ、オールウェザー戦略はレバレッジやデリバティブなど高度な金融手法を駆使しており、個人投資家がそのまま実践することは困難です。そこでオールウェザー戦略のエッセンスを抽出し、個人投資家向けに簡素化したポートフォリオがオールシーズンズ戦略となります。

「黄金のポートフォリオ＝安定したポートフォリオ」

では、オールシーズンズ戦略を提唱するダリオ氏の「黄金のポートフォリオ」といわれているものを見てみましょう。

投資先の内訳を見ると株式30％、中期の米国債15％、長期の米国債40％、金の現物7.5％、また原油やガソリンなどのエネルギーや穀物など現物に価値のあるコモディティ7.5％。これが最適なポートフォリオとされています。

ダリオ氏によると、株式の変動リスクは、債券の約3倍。できるだけローリスクにするために、個人投資家は株式よりも債券を多く所有した方がいいとのことです。

また経済の下降期には米国債が上昇します。さらにインフレの際は、金やコモディティが上昇します。こういう傾向から「黄金のポートフォリオ＝安定したポートフォリオ」を組めます。すなわち経済状況がいかなる流れになっても、株、米国債、金、コモディティのどれかが収益をあげることができるポートフォリオとなっているのです。