｢若い皆さんはオルカン一択ですよ｣は本当か? 《家計の資産分散》を考えるときに押さえておくべき10の切り口

「若い皆さんはオルカン一択ですよ」への疑念

若いうちはばん回が利くから大きなリスクを取ってもいいといわれます。

2023年9月5日のことです。金融を学びたい若手女性の集まり「きんゆう女子。」が金融庁の担当者を講師に招いて開いた講演会で、担当者が2024年から刷新される少額投資非課税制度（NISA）では「つみたて投資枠」も「成長投資枠」もすべて全世界の株式に連動する低コストのインデックス投信に振り向けるのがベストだと説明したことがありました。

金融庁の担当者が具体的な商品名を挙げたかどうかはわかりませんが、誰もが頭に浮かべるのはオルカンです。

出席者が限られた集まりでもあり、当局者の発言として公平だったかどうかなどは問わないことにしましょう。たぶん聞き手の多くが若い女性で、リスクを取っても大丈夫だと考えたから、オルカン一択を唱えたのでしょう。

しかし、私は当局者のこの発言は問題だと思っています。NISAは非課税の対象になる金融商品を個別株や投信に限っています。NISA導入のモデルにした英国のISA（個人貯蓄口座）のように、預金を含む幅広い金融商品を対象にした非課税制度ではありません。