三菱UFJアセマネ新社長が見据える｢オルカン｣の次…Slimの成功をアクティブ商品開発に生かす､プライベート資産にも照準

NISA口座の3割は「残高ゼロ」

――昨年末時点でNISAの累計投資額は71兆円と､政府目標の27年末56兆円を大きく超過しました。一方、口座数は2821万口座と、政府が掲げる3400万口座からは距離があります。

口座数もそうだが、利用率も重要だ。NISA口座全体の3割は買い付け額がゼロ。口座は開いたけれど、使っていない。背中を押す必要がある。

当社は2025年に『地球の歩き方 オルカン』を出した。投資先がどんな国かを紹介した本だ。こんなふうに、取っつきやすいものを出したり、定期的にファンミーティングを開いたりして、「投資は怖いものじゃないから、始めてみてください」というメッセージを発信してきた。

これから重要になるのは、投資を続けてもらうこと。NISAが始まって以来、まだ大きな調整局面が訪れていない。昨年のトランプ関税や、今年のイラン情勢などで株式市場が乱高下した時に、当社は「マーケットの中にいてください」「長期で積み立ててください」というメッセージを出した。適切な情報を提供しつつ、NISAの口座数や稼働率の拡大に貢献したい。

川上豊（かわかみ・ゆたか）／1966年生まれ。90年慶応義塾大学卒業後、三菱信託銀行（現三菱UFJ信託銀行）入社。資産運用ビジネスに長く従事し、2022年常務執行役員。25年三菱UFJアセットマネジメント常務執行役員、26年4月から現職（撮影：今井康一）

――オルカンに代表される投信「eMAXIS」シリーズは、09年の誕生時は一部の投資家のみ知る商品でした。今やシリーズ合計の純資産総額は34兆円に達し、会社の中核ビジネスになりました。

名実ともにど真ん中の事業で、特に（運用コストの低い）Slimシリーズは大きな収益源に育った。のべ1000万人以上のお客様に投資いただいており、相場に関係なく安定した資金フローがある。この顧客基盤を新しいプロダクトやサービス、ブランドにつなげていくことが今後のテーマだ。