銀行が販売急ぐ｢外貨建て変額保険｣は買いか ｢最低保証｣という宣伝文句の本当の意味は？

銀行が販売に力を入れている「外貨建て変額保険」は、銀行に多くの販売手数料が入る仕組みになっている（撮影：尾形文繁）

「円高になって、株価も下がっていますから、外貨での運用を始めるには今がいいタイミングですよね。この保険はいかがですか」

4月下旬、東京都内にある大手銀行の支店。資産運用の相談をしたところ、窓口の女性はそう言って、外貨建て変額保険の購入を勧めてきた。今、銀行で、保険販売が熱を帯びている。

銀行が「外貨建て変額保険」の販売に力を入れるワケ

日本銀行がマイナス金利政策まで導入し、銀行の運用利回りは低下の一途。収益減にあえぐ銀行は手数料ビジネスを強化している。特に外貨建て変額保険の販売に熱心だ。

この保険で銀行は一時払い保険料の「5～9％」という高い販売手数料を得ることができる。円建てのそれは3％程度で、その差は歴然。商品性が似ている投資信託の販売手数料もせいぜい3％程度だ。

こうした手数料稼ぎに走る姿を見かねたのか、銀行や保険会社の監督官庁である金融庁は今年1月、保険各社へある要請をした。銀行など金融機関で販売する、投資信託に類似したリスクを持つ保険商品について、“販売手数料を開示"するように、と。

金融庁の森信親長官は『文藝春秋』5月号で、外貨建て保険が銀行で売れている理由をこう指摘した。「今の金利状況では考えにくい高率の手数料を（保険会社が銀行に）支払っているからです」。